A Philips alapjait 1891-ben fektették le, amikor Gerard Philips és apja, Frederik Philips megalapította a Philips & Co.-t Eindhovenben (Hollandia).
Izzólámpák és más elektromos termékek gyártására szakosodtak.
Néhány évvel később, 1895-ben Gerard testvére, Anton Philips csatlakozott a fiatal társasághoz.
Nagy üzleti tehetségnek bizonyult, és néhány éven belül a Philips volt a világ egyik vezető izzógyártója.